4、5月份的钢铁市场不管是天津还是河北都深受巨大的环保压力。百姓想要蓝天白云、国家想要没有污染、企业想要别给我停产、工人想要别裁员。这一系列的矛盾现在都深深的体现出来,前两年的雾霾天气如此的严重,政策导向的是给学校放假让孩子们尽量少的受到污染,可是根本的原因还是在企业中,说的更明白一点是在那些有污染的企业中。今年的环保力度之大往年少有,企业大多限产、停产,这样的情况下污染是治理了一份,可是各个企业将如何存活下去?今年的裁员力度也是先前少有的,截止现在还是有好多找工作的人在徘徊在各个厂子中。 钢厂高炉检修率上涨,社会库存量也在下降,终端需求量也因环保因素的影响而急剧下滑。预计下周钢价震荡走低,谨防取缔“地条钢”进度不及预期、“一带一路”环保限产落空,供给承压带来的钢价下行风险。我们维持钢铁板块“买入”评级,重点推荐低估值**、有转型预期、有土地资源和业绩明确的公司,重视国企改革、PPP、一带一路、京津冀一体化等主题性投资。 首轮环保督查8省区公布整改报告,多地一把手负责、治理标准不断提高。2017年环保督察进入“回头看”、“全覆盖”阶段,整改力度加大、各地治理标准将不断提升,外加金融支持助推PPP类项目增多,技术实力强、资金优势足以及总包实施能力强的**公司订单增速将远追赶行业水平,1季报以来订单高增长的趋势有望延续。